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Imagen de apoyo de  Informe de Coyuntura Económica Regional - Quindío 2012

Informe de Coyuntura Económica Regional - Quindío 2012

Por: Banco de la República (Bogotá); Colombia. Departamento Administrativo Nacional de Estadí­stica - DANE | Fecha: 01/01/2013

Informe general de la economía departamental de Quindío para el año 2012. A lo largo del documento se mencionan variaciones en los índices de desempleo, exportaciones e importaciones, actividades financieras, construcción de infraestructura y sacrificio de ganado con respecto al año anterior.
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República
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Informe de Coyuntura Económica Regional - Quindío 2012

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Imagen de apoyo de  Informe de Coyuntura Económica Regional - Antioquia 2008 II Semestre

Informe de Coyuntura Económica Regional - Antioquia 2008 II Semestre

Por: Banco de la República (Bogotá); Colombia. Departamento Administrativo Nacional de Estadí­stica - DANE | Fecha: 01/01/2009

Informe general de la economía departamental de Amazonas para el segundo semestre del año 2008. A lo largo del documento se mencionan variaciones en los índices de desempleo, exportaciones e importaciones, actividades financieras, construcción de infraestructura y sacrificio de ganado con respecto al periodo anterior.
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República
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  • Economía

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Informe de Coyuntura Económica Regional - Antioquia 2008 II Semestre

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Imagen de apoyo de  Informe de Coyuntura Económica Regional - Boyacá 2005 II Semestre

Informe de Coyuntura Económica Regional - Boyacá 2005 II Semestre

Por: Banco de la República (Bogotá); Colombia. Departamento Administrativo Nacional de Estadí­stica - DANE | Fecha: 01/01/2006

Informe general de la economía departamental de Boyacá para el segundo semestre del año 2005. A lo largo del documento se mencionan variaciones en los índices de desempleo, exportaciones e importaciones, actividades financieras, construcción de infraestructura y sacrificio de ganado con respecto al periodo anterior.
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República
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  • Economía

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Informe de Coyuntura Económica Regional - Boyacá 2005 II Semestre

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Lecturas en finanzas - Factores determinantes de los márgenes entre bonos del gobierno y bonos corporativos en los Estados Unidos

Por: Alejandro C. Revéiz Herault | Fecha: 01/01/2002

El objeto de este documento es examinar los factores determinantes de los márgenes entre bonos del gobierno y bonos corporativos. Estos márgenes son siempre positivos, difieren para distintas calificaciones crediticias y están determinados en su mayoría por la pérdida esperada por incumplimiento, un premio impositivo y un premio de riesgo sistémico no diversificable. De existir opcionalidades implícitas en los títulos, el valor de esta opción también hace parte del margen. En la primera parte se examinan las características de los instrumentos de riesgo crediticio, haciendo énfasis en sus características de riesgo y sus diferencias con los títulos del gobierno. La segunda sección presenta las conclusiones del análisis estadístico de las series de los índices de títulos de gobierno de los Estados Unidos y las series, desagregadas por calidad crediticia, de los bonos corporativos. La tercera sección resume la literatura relevante al tema de riesgo crediticio, en particular los estudios comparativos de los spreads de tasa de interés de los títulos corporativos con las tasas de interés de los títulos del Tesoro, los cambios en la calidad crediticia de los emisores y/o títulos y el papel que pueden desempeñar dichos títulos en un portafolio global. La última sección presenta un análisis final resumiendo de las consideraciones que deben hacerse al decidir incluir bonos corporativos en un portafolio, así como sus implicaciones. Tomado y adaptado de la introducción a este documento
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República Tipo de contenido: Artículos
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Lecturas en finanzas - Factores determinantes de los márgenes entre bonos del gobierno y bonos corporativos en los Estados Unidos

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Pensamientos de un representante sobre la cuestión: si se aprueba el Convenio con Venezuela?

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Proyecto de acuerdo sobre consecusión de un empréstito

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A theoretical approach to volatility surfaces in the Colombian market using the jump-diffusion model

Por: Carlos Eduardo León Rincón | Fecha: 01/01/2009

Option markets recognize that the Black & Scholes model does not account for the empirical behavior of prices. The volatility surface is the main result of such shortcoming and provides market practitioners with useful information regarding the underlying’s volatility. Colombia’s option market is almost inexistent and no volatility surface can be observed or calculated. In an attempt to lay down theoretical foundations for the local market, this paper approaches the volatility surface based on the jump-diffusion model. Results are not only intuitive and supported by developed market’s evidence, but useful for immature options markets’ development and for risk management. Tomado del resumen de esta publicación
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República Tipo de contenido: Artículos
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The Case for Macro Risk Budgeting and Portfolio Tranching in Reserves Management

Por: Alejandro C. Revéiz Herault | Fecha: 01/01/2004

The set of objectives in reserves management are normally predefined and include: protecting the economy against potential external shocks on the current account or on capital flows; invest the reserves minimizing the potential of a loss and ensuring the availability of international liquidity when necessary. Whereas the adoption of a floating exchange rate in theory reduces the need for reserves to protect against external shocks, in the context of free capital movements it will be a function of the efficiency of international markets. Recently, given the increase in the size of the foreign reserves in recent decades for some central banks, as a result and in response to globalization and more volatility on currency flows, portfolio foreign investment and other related factors as contagion effects, the pressure to generate long-term returns has increased. However, the goal of increased returns is subdued to the security and liquidity objectives in international reserves management. As a result, the process of asset allocation and the construction of an efficient set of investment guidelines, as well as a risk policy, must be framed by a liquidity policy and, generally, to an asymmetric exposure to risk where capital loses are to be avoided in specific time horizons; i.e. a fiscal year. Tomado de la introducción a este documento
Fuente: Biblioteca Virtual Banco de la República Tipo de contenido: Artículos
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The Case for Macro Risk Budgeting and Portfolio Tranching in Reserves Management

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Crédito público: 5 de Julio de 1882

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